說(shuō)明：考試可以使用無(wú)字典存儲和編程功能的電子計算器
《金融學(xué)綜合》是金融碩士專(zhuān)業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統一考試的科目 之一?！督鹑趯W(xué)綜合》考試要力求反映金融碩士專(zhuān)業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)，科 學(xué)、公平、準確、規范地測評考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有 發(fā)展潛力的優(yōu)秀人才入學(xué)，為國家的經(jīng)濟建設培養具有良好職業(yè)道德、具有較強分析與解決實(shí)際問(wèn)題能力的高層次、應用型、復合型的金融 專(zhuān)業(yè)人才。
《金融學(xué)綜合》考試時(shí)間：180 分鐘，滿(mǎn)分：150 分。試卷分為三部分：第一部分投資學(xué)，第二部分公司金融，第三部分貨幣銀行學(xué)，各占 50 分。試卷語(yǔ)言為中文，答題使用中文。
第一部分 投資學(xué)
一、 考試要求
1) 要求考生準確地理解和掌握投資學(xué)的基礎知識，包括金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品、交易機制、定價(jià)理論等。
2) 要求考生具有理論聯(lián)系實(shí)際的能力，能夠使用投資學(xué)的理論和方法分析金融現象或實(shí)際問(wèn)題，準確、恰當地界定問(wèn)題，并使用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)進(jìn)行描述和分析。
3) 要求考生了解投資學(xué)的基本概念、理論和方法，清楚它們的假設條件和經(jīng)濟
學(xué)含義，能夠合理運用數據計算分析和解決問(wèn)題。
二、 考試內容
a. 金融市場(chǎng)的基礎知識
金融市場(chǎng)、金融資產(chǎn)、金融機構、交易機制、金融危機、監管機制和法規等
b. 風(fēng)險與回報測算
風(fēng)險的度量、預期收益率、正態(tài)分布、t 值解釋、標準差、置信區間、Sharp Ratio、系統性風(fēng)險、非系統性風(fēng)險
c. 資產(chǎn)定價(jià)理論和應用
馬科維茲均值- 方差模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 CAPM、套利定價(jià)模型 APT， Fama-French 三因子模型，理解各定價(jià)模型的假設條件和應用場(chǎng)景，能夠使用這些模型進(jìn)行數值計算。
d. 資產(chǎn)組合構建
無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)、風(fēng)險資產(chǎn)、方差、協(xié)方差、相關(guān)系數，能夠計算最優(yōu)風(fēng)險投資有效組合(optimal risky portfolio)和最優(yōu)投資組合(optimal complete portfolio)中各資產(chǎn)的權重，能夠計算β并理解β的金融學(xué)含義。
e. 有效市場(chǎng)假說(shuō)(EMH)
有效市場(chǎng)假說(shuō)的三種形式、檢驗有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法、市場(chǎng)異象的金融學(xué)含義、行為金融學(xué)的非理性投資行為、常見(jiàn)的技術(shù)分析方法。
f. 債券市場(chǎng)
債券的定價(jià)模型、收益率曲線(xiàn)、利率期限結構、評級、凸性和久期分析。
g. 期權和期貨
期貨和期權的基本性質(zhì)、定價(jià)、對沖，Black-sholes 期權定價(jià)模型，希臘值的計算。
三、 參考書(shū)目
Investments, 11th edition, Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus, McGraw-Hill Education
Options, Futures, and Other Derivatives, 10th edition, John C. Hull,
Pearson
第二部分：公司金融
一、 考試要求
公司金融部分主要測試考生對于與金融學(xué)和公司金融相關(guān)的基本概念、基礎理論的掌握和運用能力。
二、 考試內容
a. 公司金融概述
公司金融的概念、公司財務(wù)管理目標
b. 財務(wù)報表指標及綜合分析
公司三大財務(wù)報表比率分析及財務(wù)報表綜合分析
c. 現值及其計算
公司現金流與折現、凈現值、債券的估值、股票的估值、公司總體價(jià)值的計算及相應模型、公司價(jià)值評估的主要方法及其應用與比較
d. 資本預算
投資決策方法、增量現金流、凈現值運用、資本預算中的風(fēng)險分析
e. 風(fēng)險與收益
公司投資收益與風(fēng)險的度量、均值方差模型、投資組合、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型
f. 有效市場(chǎng)假說(shuō)
有效資本市場(chǎng)的概念、有效資本市場(chǎng)的形式、有效市場(chǎng)與公司財務(wù)、行為金融的挑戰
